第二节 分行业审核

考虑到科创企业所涉行业特征明显，上交所将对科创板申报上市企业探索实施分行业审核制度，即结合发行人的具体行业特征和行业主要风险，进行有针对性的审核。上交所发行上市审核机构可以根据需要，就发行上市申请文件中与发行人业务与技术相关的问题，比如企业是否具有科创属性、是否符合技术发展趋势，以及发行人披露的行业现状、技术水平和发展前景涉及的专业性、技术性问题，向上交所科技创新咨询委员会进行咨询，并在审核问询中加以参考。为与科创板分行业审核的架构相匹配，咨询委员会采取分行业咨询的模式，各行业委员的数量根据各行业企业拟发行上市工作的实际需要进行配备。

以美国SEC为例，其11个发行审核办公室就是按照行业划分的，如信息技术和服务、消费品、金融服务等行业。各办公室审核人员由具有执业经验的律师和会计师担任。由于各办公室的审核工作都聚焦于某个行业，审核人员积累了丰富的行业经验，有利于提高行业审核的专业水准，提高审核效率，保证审核质量。

借鉴美国经验，科创板可通过开展行业研究培训、在审核中学习和积累行业知识等方式，提高审核人员对行业的理解。每家拟上市企业至少由法律、会计专业各一名人员进行审核，审核人员除了对企业法律、会计问题进行判断外，将结合具体行业特征，督促发行人从财务与非财务、定性与定量、价值与风险等多角度为投资者提供决策信息。