1.2 为什么要重视现金流量表

什么是现金流量表

现金流量表（Statement of Cash Flows）是以现金和现金等价物为基础编制的，反映了企业在一定期间内现金流入、流出情况的财务报表，表明企业获取现金及现金等价物的能力。我国《企业会计准则——现金流量表》中所指现金流量是企业现金和现金等价物的流入和流出。

其中，现金流量表中所称的现金，与日常财务会计工作中所讲的现金有所不同。现金流量表所称的现金有两层意思，一是指库存现金，二是指可以随时用于支付的存款。

现金流量表中所称的现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强，易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的交易性金融资产。现金等价物通常期限较短，一般是指从购买日起，三个月内到期，如可在证券市场上流通的三个月到期的短期债券投资等；而长于三个月的，即使在编制现金流量表时离到期已不到三个月的短期债券投资也不能作为现金等价物。还有一种情况，如果将这部分资产短期投资于股票，即使持有期在三个月内，也不能列入现金等价物的范围内，这是由于股票价格的波动性不符合“易于转换为已知金额现金”及“价值变动风险小”这两个前提条件。

现金流量表的必要性和局限

现金流量表作为企业的三大财务报表之一，对企业经营、投资、融资和非经常性活动具有重要意义。

（1）弥补资产负债表信息量的不足。

资产负债表主要体现了资产、负债和所有者权益三个会计要素的期末余额，而损益表则表现了收入、费用、利润三个会计要素的本期累计发生额。在资产负债表中，资产、负债、所有者权益等三个会计要素的发生额无法有效体现，如此一来，本期的发生额与本期净增加额就难以得到合理利用。现金流量表则可以明确地帮助管理者了解企业资产、负债、所有者权益的增减发生额，以及现金变动的具体原因。

（2）便于了解企业筹措现金、生成现金的能力，有助于预测企业未来现金流量，便于从现金流量的角度对企业进行考核。

现金流量表是一种财务报表，它主要报告了企业现金流的情况，包括经营活动的现金流入和流出、投资活动的现金流入和流出以及筹资活动的现金流入和流出。通过现金流量表，可以了解企业从经营活动、投资活动和筹资活动中获取现金的能力，以及这些活动对企业现金流的影响。

另外，现金流量表还可以反映企业的偿债能力、支付能力、现金周转能力等，从而帮助企业更好地管理资金，制定合理的财务策略。

（3）有助于评价企业现金支付能力、偿债能力和现金周转能力。

现金流量表可以反映企业当期现金的流入和流出情况，从现金流量的角度了解净利润的质量，为分析和判断企业的财务前景提供信息；可以弥补资产负债表信息量的不足，便于了解企业筹措现金、生成现金的能力，有助于预测企业未来现金流量，便于从现金流量的角度对企业进行考核；有助于评价企业现金支付能力、偿债能力和现金周转能力，可以按照经营活动产生的现金流量净额为标准评价企业的偿债能力。

（4）有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，可以从现金流量的角度了解净利润的质量，为分析和判断企业的财务前景提供信息。

不过尽管现金流量表有如此强大的功能，但其局限性也不容忽视。

现金流量表的局限首先在于其忽略了非现金交易。因为现金流量表的编制基础是收付实现制，即只记录当期现金收支情况，而不考虑这些现金流动是否归属于当期损益，甚至不考虑是否归企业所有。同时，现金流量表也忽略了企业的非现金交易，例如固定资产折旧、无形资产摊销等费用，这些费用也会影响企业的利润和现金流，但无法在现金流量表中直接体现。因此，企业当期经营的业绩与“经营活动现金净流量”并没有必然联系。

其次，现金流量表只能作为一种时点报表来使用，即作为针对某一时点内关于企业货币资金项目的信息表，而这类特定时点的“货币资金”余额是很容易被操纵的。

最后是编制方法存在缺憾。如绝大多数企业仍然采用间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算“经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的。这点我们在后面的编制环节中会详细展开阐述。

因此，针对现金流量表存在一些客观上的缺陷，在评估企业的财务状况时，需要将现金流量表与其他财务报表相结合，例如资产负债表和利润表等，才能更全面地了解企业的财务状况。

企业3张财务报表的比较与勾稽关系

资产负债表（Balance Sheet）、利润表（Income Statement）和现金流量表是企业财务报表中的三个重要组成部分，被业内称为“企业财务三大报表”。三者的关联关系可以用图1-1来表示。

其中，资产负债表反映了企业资产、负债和所有者权益的总体情况。它主要关注的是企业“现在”的情况，比如现在有多少资产，有多少负债，以及所有者权益是多少。资产负债表是财务状况表，它展示了一家公司资产和负债的概况。

利润表反映了企业在一定期间内的收入、成本和利润情况。利润表主要关注的是企业“过去”的情况，比如在过去一年中收入是多少，成本是多少，以及利润是多少。利润表是业绩表，它提供了一家公司的盈利情况。

现金流量表则反映了企业在一定期间内的现金流入和流出情况。它主要关注的是“未来”的情况，比如未来公司的现金流量将如何变化。现金流量表是财务计划表，它展示的是一家公司现金的来源和使用情况。

这里想说明的是，我国财务报表的实际利用的现状是现金流量表的分析利用远落后于资产负债表和利润表的分析利用。

在竞争激烈的市场中，企业往往遵循所谓“现金为王”的原则，因为企业的现金流往往决定了企业的生死存亡。但目前，企业无论是偿债能力、盈利能力还是发展能力，最终均会体现为当前现金流入的能力及未来的现金流出能力，而投资者和债权人对未来现金流入现值的预测也是其进行决策的主要影响因素。

综合来说，资产负债表、利润表和现金流量表分别反映了企业的财务状况、经营业绩和现金流量情况。这三者相互独立，又环环相扣，联系紧密。其中，现金流量表是连接资产负债表和利润表的桥梁，起着纽带作用。资产负债表是时点数，利润表和现金流量表都属于期间报表[3]。

资产负债表、利润表和现金流量表还存在勾稽关系，主要表现如下。

（1）资产负债表与利润表。

比如，一个朋友开了一家服装店，刚开始的时候投入了100万元的资金来采购商品和支付店铺租金等费用，这就是这位朋友的资产负债表中的资产项目。之后，他通过销售商品赚取了50万元的收入，同时又支出了30万元的成本费用，最终这位朋友本年度的净利润就是20万元。这个20万元就会反映在服装店的利润表上。也就是说，资产负债表中的未分配利润期末数减去年初数，就是利润表中累计净利润的本年数。

（2）资产负债表与现金流量表。

比如，这位朋友经营服装店后，从银行提取了10万元现金来支付供应商的款项，这笔现金的流出会反映在他的现金流量表中的现金流出项目上。此外，这位朋友还需要支付员工的工资和店铺的租金等费用，这些现金的流出也会反映在现金流量表中的其他经营现金流出项目上。也就是说，资产负债表中的货币资金（含现金、银行存款和其他货币资金）就是现金流量表中的现金流量净额。

（3）利润表与现金流量表。

比如，这位朋友的服装店在这一年度赚取的20万元净利润中，有10万元已经收到了现金，另外10万元是应收账款。这10万元的现金收入会反映在他的现金流量表中的销售商品收到的现金项目中。也就是说，现金流量表的现金流入净额减去现金流出净额就是利润表中的现金流量净额。

资产负债表、利润表和现金流量表三者之间的勾稽关系有助于验证报表的准确性和完整性，并帮助投资者和管理者更好地理解公司的财务状况和经营业绩。