- 吴国平操盘手记:主力建仓策略(第4版)
- 吴国平
- 1150字
- 2025-02-18 17:48:39
先发制人,建立底仓
完成标的的选择只是万里长征的第一步,对于主力资金而言,接下来最重要的就是用米下炊——何时下、下多少的问题,也就是选择时机入场及建立底仓的问题。
时机的选择具有举足轻重的作用,就算是一个再好的标的,通常也难敌市场的系统性风险,虽然是金子总会发光,但这个过程难免会让人背负不少压力,而且该压力本身并非不可避免。如果一开始就背负太大的压力,无疑将会对投资者的情绪或既定的策略产生干扰。当然,对于主力资金而言,其运作一般都会被一套严格的纪律制约着,以避免非理性行为或重大错误的产生,但这样做或多或少会影响利润的最大化。所以对于买点的把握至关重要,需要深思熟虑,不轻易出手,出手必运作到底,一般来说这些都是资金管理者遵循的思路,因为他们懂得时机的重要性及严肃性。
为何众多投资者难以从市场中盈利,反而亏损居多?很大原因在于众多投资者操作的随意性及缺乏纪律性。在随性的思维模式指导下,行动最终结果的80%将是惨淡收场,不得善终。对于为何随性操作或频繁操作大多会让人受伤,其中缘由我们将在后面的章节中重点阐述。当然,了解了主力建仓思维和建仓时主力惯用的一些手法后,读者对其中的缘由也能略知一二。
对比个人投资者,机构投资者具备个人投资者无法企及的很多优势,如资金、技术信息、专业水平等,这些优势能让主力资金常常先知先觉,先人一步,占据相对主动有利的位置。后知后觉或看不懂其中缘由的投资者很可能被市场,也就是被主力资金牵着鼻子走,这是常见的市场现象。众多投资者追涨杀跌、拼命厮杀,最终回过头来才发现,自己仍在原地踏步,或走进了旋涡无法自拔。要想做到与主力资金同步,先知先觉,并不是一件易事,可以说,一般投资者难以企及,一时的同步有可能,长期如此几乎不可能,因为市场里没有神仙。追究其中缘由,存在很多方面的原因,既有主观的人为方面的原因,也存在市场本身运行规律等客观方面的原因。
主观人为方面的原因,主要是指主力资金的运作手法。众所周知,看到一只好的标的,对于有限的资金而言,谁都希望能够用有限的资金买到更多的股票。而在资金有限的条件下,唯一的办法就是个股单价下降,这样我们才能用有限的资金买到更多数量的个股,以上便是考虑买入价格的问题。对于个人投资者如此,对于机构投资者更是如此。其实换位思考一下就不难理解,作为主力,在已经选好了相关的目标标的的前提下,接下来要做的是什么?毫无疑问就是寻找合适的买点,力争在有吸引力的价位上建立仓位,有吸引力的价位就是主力资金考虑的重点。怎样才能找到有吸引力的价位?主要从以下两方面来考虑:一方面从公司的价值来考虑,即当下价格与内在价值水平情况;另一方面从当下市场环境和本身技术面来考虑。总体来说,在重点考虑上述两方面后,要做到在别人贪婪的时候感到恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。